勞動力紅利是中國互聯(lián)網(wǎng)能與美國比肩的最大倚仗，沒了這些勞動力，中國多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司的估值恐怕得減個零。
雙十二無聲無息的結束了，過完這個節(jié)，各電商平臺在2017年的所有的大型購物節(jié)就結束了。據(jù)悉，今年中國的雙11的全網(wǎng)銷售額毫無意外的達到了歷史新高，達2539.7億元，產(chǎn)生包裹13.8億個。相比之下，美國的黑色星期五和感恩節(jié)的網(wǎng)絡銷售額雖達至歷史新高，但不過80億美元，僅為中國雙十一的零頭。輿論對此不吝溢美之詞，與電商相關的網(wǎng)購、移動支付也成為新四大發(fā)明之二。
中國的電商的表現(xiàn)確實優(yōu)異。數(shù)據(jù)上看，中國網(wǎng)絡購物增長迅猛，2016年網(wǎng)絡購物金額5萬億元，為2009年的0.26萬億近20倍，年均增長50%，同期美國僅增長了1.5倍左右，年化增長率15%左右。2009年時，中國的網(wǎng)購絕對值僅為美國的四分之一，增速的差異使得這一比值在2016年變?yōu)?倍。
網(wǎng)絡購物在中國的重要性，也超過美國。2009年，美國網(wǎng)絡購物占社會零售總額的4%（美國商務部），中國為2%（艾瑞），7年間，中國后發(fā)先至，到2016年，美中兩國的這一比重分別為8%（據(jù)美國商務部數(shù)據(jù)推算），而中國為15%（艾瑞）。電商已經(jīng)成為中國人居民消費中的重要組成部分，成就是如此輝煌，以至于有一個外國人寫了一本《電商如何改變中國》來描述這一歷史。
電商發(fā)展與統(tǒng)一市場
為什么中國的電商發(fā)展速度比美國更快？這首先源于中國消費市場整體的發(fā)展，2009年時，中國的社會零售總額只有美國的一半左右，過去十年，美國經(jīng)歷了次貸危機，居民消費明顯停滯，而中國則出現(xiàn)大幅躍升，一滯一漲，2016年時，中國的社會零售總額已經(jīng)超過美國，水漲自然船高。
其次，中國的傳統(tǒng)零售業(yè)的貿(mào)易成本較高，抑制了居民的消費需求，電商興起彎路超車，降低了貿(mào)易成本。一方面，中國商品流通的鏈條太長，從廠家到消費者，營銷渠道多達三四級。尤其表現(xiàn)在3C領域，產(chǎn)品自廠商出廠以后，要經(jīng)過全國總代理、省級代理、地區(qū)代理等多級渠道，進入購物大樓以后，還要忍受店鋪的層層轉租，產(chǎn)品的渠道成本太高。這也是中國過去認為“渠道為王”的原因。降低貿(mào)易成本也曾經(jīng)是國美、蘇寧的主打故事，他們打破了多級代理的鏈條，直接連接廠家和消費者，渠道成本讓利給消費者，一下子就占領了電器類耐用消費品的渠道市場。
另一方面，中國傳統(tǒng)跨區(qū)域貿(mào)易的隱性稅負太高，主要是由罰款，市場準入等原因造成的。一般來說，國際貿(mào)易的參與者是全球競爭，只有生產(chǎn)率水平比較高的企業(yè)才愿意參與，但羅切斯徹大學的年青學者呂丹的求職論文的實證研究顯示，中國制造業(yè)里，出口企業(yè)的平均生產(chǎn)率比內(nèi)貿(mào)企業(yè)要低，國內(nèi)市場的難度可能要比搞國際市場要困難。直觀來看，盡管產(chǎn)品市場競爭激烈，但很多地方仍然有沒有競爭力的地方品牌的產(chǎn)品，如啤酒，這主要是地區(qū)之間貿(mào)易壁壘和市場分割導致。法國學者Sandra Poncet的研究顯示，中國省際之間的貿(mào)易成本接近于歐盟國家和美國與加拿大之間的貿(mào)易成本。
中國電商的發(fā)展明顯要快于美國，是因為美國不存在明顯的市場分割，更有相應的監(jiān)管機構避免州際的市場分割行為，美國的電商相對傳統(tǒng)零售商的低成本優(yōu)勢不同中國那么明顯。在中國，電商平臺直接面向消費者，對于中小廠商來說，渠道成本大大降低。因為不需要實體店鋪，省去了貨物流轉、多地庫存、店面管理的成本，而這些是實體貿(mào)易商和零售店經(jīng)營成本的重要組成部分，規(guī)避了傳統(tǒng)貿(mào)易商不得不承受的隱性內(nèi)貿(mào)成本。
從統(tǒng)一市場建設的角度來看，電商可以視為在中國境內(nèi)建立了網(wǎng)上自由貿(mào)易區(qū)，在某種程度上降低了地區(qū)之間的隱性貿(mào)易稅和渠道成本。電商不僅促進了國內(nèi)市場的統(tǒng)一，也倒逼落后地區(qū)不得不消除市場分割的行為，以此應對電商的沖擊。
依賴勞動力紅利的中國電商
最近北京“清退運動”的一些后果也讓我們觀察到中國電商的另一個基礎性條件：充沛且吃苦耐勞的勞動力。清退運動在兩方面直接影響互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展和居民的生活質(zhì)量：勞動力的供給和經(jīng)營成本。北京清理違章建筑之后，快遞率先停滯，外賣、網(wǎng)約車、家政等依賴非本地戶籍勞動力的行業(yè)相繼受到影響。
如上文所說，中國的電商的繁榮得益于做國內(nèi)市場的難度，快遞業(yè)用腳送貨取代了店面售貨，降低了貿(mào)易的壁壘，某種意義上來看，統(tǒng)一市場和更低的貿(mào)易成本是快遞員跑出來的。中國電商的成長也是建立在快遞發(fā)展的基礎之上，快遞曾經(jīng)是電商的短板之一，2005年的快遞只覆蓋到一二線城市的城區(qū)，城市郊區(qū)、縣城和農(nóng)村市鎮(zhèn)還無法到達，如今快遞已經(jīng)基本上覆蓋了所有人口密集區(qū)，規(guī)模以上快遞企業(yè)的業(yè)務量從2005年的2.29億件飆升至2016年的312.8億件；運價也顯著的下降，2008年的異地快遞單價超過20元，到2016年降低到10元以下。如今，快遞這一“跑腿”服務已經(jīng)成為中國整個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的基礎設施，如服務于電商的菜鳥、四通一達和自營快遞，提供跑腿服務的“鄰趣”、“閃送”，外賣業(yè)務的“美團”、“餓了嗎”，送生鮮的“盒馬鮮生”、“每日優(yōu)鮮”，其中本地生活服務O2O格外依賴跑腿。
過去數(shù)年，中國制造業(yè)增長乏力，吸納新增勞動力的能力有限，但服務業(yè)崛起，中國勞動力的紅利正在重現(xiàn)，市場需求與供給的缺口造就了一個獨特的現(xiàn)象：“外賣小哥掙的比白領多”，活躍在北上廣深穿街走巷的外賣小哥高達百萬級別，他們的收入從大幾千塊到一萬多，高過初入職場的白領一大截，也高于十年工齡的辦公室文員。
這一紅利源自中國快速的城市化，盡管中國勞動力總量已經(jīng)到頂下滑，但進城勞動力規(guī)模仍然可觀，其中相當多的勞動力從農(nóng)村一步就邁進最發(fā)達的城市，以上海為例，高達四成的非戶籍人口的出生地是農(nóng)村，這些初級勞動力的勞動生產(chǎn)率在互聯(lián)網(wǎng)與都市化兩者的合力下快速提高。
性價比較高的非戶籍勞動力也是電商相對傳統(tǒng)零售業(yè)有價格優(yōu)勢的原因。
2005年以后，中國的零售業(yè)又面臨新的問題，房價太高導致的商業(yè)和生活成本太高。一般的大城市總會有一些貧民窟、群租房的低生活成本的洼地，他們?yōu)槌鞘械牡褪杖肴巳禾峁┝说统杀镜纳顖鏊种葡M品的價格超過城市的忍受極限，維持城市的正常運轉。但由于建設用地的數(shù)量管制，中國大城市的市中心房價不斷上揚，城市的拆舊運動也使得市區(qū)內(nèi)很少有房租和勞動力的價格洼地，零售業(yè)兩個重要的成本（房租和勞動力成本）都居高不下，城市里的零售業(yè)成本上升快于居民需求，抑制了消費總量。
一個特大城市的居民，在城市里買不到低價的商品，但可以通過電商在千里之外的廠商那里買東西，客觀上彌補了沒有價格洼地的缺陷，發(fā)達的電商、數(shù)不清的快遞隊伍是平抑物價的主要功臣。
服務業(yè)勞動力紅利的重現(xiàn)，其積極效應是降低了城市生活的成本、尤其是年輕群體的日常生活成本，同時釋放了年輕群體更多的自由時間、甚至助益了全社會的自由時間總量，進一步助推消費社會的興起，推動消費社會的形成。
這也是中國互聯(lián)網(wǎng)能與美國比肩的最大倚仗，沒有了這些勞動力，中國多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司的估值恐怕得減個零。北京的“清退運動”讓我們看到，數(shù)不清的快遞員活躍于城市中心，但住在郊區(qū)的公寓樓、農(nóng)民房。清理了違章建筑，這些勞動力要么返鄉(xiāng)，要么住到正規(guī)但高價的小區(qū)，生活成本高了，服務的成本自然要上升，北京“清退運動”以后，快遞停滯且漲價，低端的本地生活服務成本上漲，也在意料之中。
這也讓我們看到電商和其它互聯(lián)網(wǎng)本地生活服務的軟肋，意外的城市治理運動就可以讓多個行業(yè)退回到幾年前，中國互聯(lián)網(wǎng)的估值存在嚴重的不確定性。清退外地人、禁摩限電等政策看似高大上，最終都會傷及互聯(lián)網(wǎng)的命脈。
趨低消費傾向主導的電商消費
再如前文所述，電商是平抑物價的功臣。事實上電商爆發(fā)式增長的本身就是因為電商滿足了城市居民趨低消費的需求。
我們從兩個維度來看趨低消費的原因。首先，過去幾年是消費升級的時代，這些消費大多是趨優(yōu)消費，比如境外游、美妝、親子、文化娛樂這方面，家庭支出的比重上升，要平衡家庭的資產(chǎn)負債表，就必須有一些品類是趨低消費的，支出占家庭總支出的比重要降低，這些品類大多是服裝、日用品、家電、家紡、個護等品類。后者本身就是電商的優(yōu)勢品類，即使是電商也占優(yōu)勢的母嬰消費品類，電商的優(yōu)勢也在于價格比傳統(tǒng)的渠道（代購）要親民和方便。
中國的電商從整體上看，還是“趨低消費”驅動的商業(yè)模式，便宜是主要賣點。以最抓眼球的雙十一為例，不管是最初的初衷，還是當下的現(xiàn)實，吸引消費者的都是半價、打折、性價比。盡管人們有越來越顯著的消費升級的傾向，要好的服務、優(yōu)質(zhì)的商品，中高收入群體越來越偏好京東，阿里也在努力在改善服務品質(zhì)，迎合需求的變化，但趨低消費仍然是電商的主流。
其次，最近幾年的房價高漲，中國居民趨低消費的動力更足，2014-2015年的房價高漲的勢頭，居民部門加杠桿的勢頭很猛，境內(nèi)住房的杠桿率（貸款與存款的比值）從2007年12月份的28.82%上升到2012年末的39.71%，并進一步上升到2017年11月的62.33%。其中年輕人和核心家庭的資產(chǎn)負債表惡化的更顯著，這造就了一個龐大的群體——“高負債中產(chǎn)”子階層。“高負債中產(chǎn)”是都市化和高房價的產(chǎn)物。對于正在迅速都市化的省會城市和一線大都市，“高負債中產(chǎn)”子階層都在迅速擴大。
“高負債中產(chǎn)”人群最有消費能力，有大量的趨優(yōu)消費，收藏愛馬仕的新款絲巾、在冰箱中冷藏進口礦泉水、不時去米其林星級餐廳犒賞自己。但當下的他們在趨優(yōu)消費和高房貸負債的雙重擠壓下，也出現(xiàn)了普遍性的趨低消費，比如購買優(yōu)衣庫的平價衣物、在便利店利用堂吃速食。我們可以看到，城市的服裝品類、平民餐飲服務，已經(jīng)從2010年前后的奢侈、趨優(yōu)消費主導滑落至功能需要、趨低主導，主導品牌是優(yōu)衣庫、ZARA、客單價親民但排隊者眾的網(wǎng)紅餐飲。
這也造成趨勢消費主導的電商的大發(fā)展，“雙十一”在淘寶上一次性折價大量采購如衛(wèi)生紙等日用消耗品，半小時清空優(yōu)衣庫的電商官方旗艦店，趨低消費需求才是“雙十一”購物奇跡的原因。
下一代電商在哪里？
趨低消費傾向主導的電商格局，也決定了現(xiàn)有的電商公司并不是消費升級的主力公司。消費升級多半意味著“購買產(chǎn)品”轉向“享受服務”，從“滿足日常生活需求”轉向“改善生活品質(zhì)”，這一過程中，能夠彰顯每個特定人群徽標性的、自覺性的追求的，值得他們進行強烈的感情投入的新身份構建的品類會成為新的戰(zhàn)場。
這區(qū)別與傳統(tǒng)的餐桌區(qū)隔、代步工具區(qū)隔、奢侈品區(qū)隔構建的身份區(qū)隔，我們可以看到，新中產(chǎn)愛好健身，跑馬成為一種時尚；熱衷精品境外游（而非購物游）、精品民宿（休閑而非游玩），母嬰與親子活動（在商場中取代了傳統(tǒng)的KTV，單純購物型商場退潮，一站式購物中心興起），包括國學、探險、咖啡館等側重精神層面的服務消費，這些領域正在成為新身份養(yǎng)成的核心。
趨優(yōu)消費的藍海，現(xiàn)在還沒有成熟的商業(yè)模式，誰能搶先一步，誰就可能是未來的贏家。阿里主推的“新零售”，試圖在商品銷售中加入體驗，突顯個性化、定制化，但很難擺脫性價比的窠臼，無法為消費者提供精神層面的附加值。所謂的趨優(yōu)消費，亦即“拔草”，例如國學、戈壁探險、境外自由行，主要是滿足個人精神層面的需求，是一個人的精神層面的美妝。在未來，我們在這個領域或許能看到一家與阿里體量相當?shù)男鹿荆F(xiàn)在我們還看不到哪家公司有明顯的苗頭。